Psychologie des Geldes: Wie man beim Investieren vermeidet, in Fallen zu tappen
Oliver Wendel, Bereichsdirektor bei der Kreissparkasse Freudenstadt berät Privatpersonen unter anderem zum Thema Geldanlage und Sparen.
Kreissparkasse FreudenstadtDie Börsen fallen, die Nachrichten überschlagen sich und plötzlich stellt sich die Frage: Verkaufen oder investiert bleiben?
Viele Menschen glauben, finanzielle Entscheidungen vor allem mit dem Kopf zu treffen. Tatsächlich spielen Emotionen jedoch oft eine größere Rolle als Zahlen und Fakten. Die eigene Geschichte, persönliche Erfahrungen und das Bedürfnis nach Sicherheit beeinflussen unser Verhalten. Angst vor Verlusten oder die Hoffnung auf schnelle Gewinne können dazu führen, dass wir von unserer ursprünglichen Strategie abweichen. Gerade in unruhigen Marktphasen zeigt sich deshalb: Eine gute Geldanlage ist nicht nur eine Frage des Wissens. Ebenso wichtig ist, wie wir reagieren, wenn Kurse schwanken, Schlagzeilen verunsichern oder andere Anleger scheinbar ganz andere Entscheidungen treffen.
Wer die psychologischen Mechanismen hinter seinen Entscheidungen kennt, kann typische Anlagefehler vermeiden und langfristig erfolgreicher investieren.
Warum finanzielle Entscheidungen mehr sind als Zahlen
Fast alle Anlagefehler haben mit Angst oder Gier zu tun. Angst kann dazu führen, in Krisen vorschnell zu verkaufen. Gier verleitet dazu, Trends hinterherzulaufen oder Risiken zu unterschätzen. Steigende Kurse können beispielsweise den Eindruck vermitteln, eine Chance nicht verpassen zu dürfen. Fallen die Kurse dagegen deutlich, wächst schnell der Wunsch, zu verkaufen, auch wenn sich an den eigenen langfristigen Zielen eigentlich nichts geändert hat.
Stark beeinflusst werden Anlegende auch durch Erfahrungen aus der Vergangenheit („Erfahrungsbias“). Positive oder negative Erlebnisse mit Geldanlagen prägen unser Verhalten oft über viele Jahre hinweg. Dadurch besteht die Gefahr, Chancen oder Risiken nicht mehr objektiv zu bewerten. Wer beispielsweise einmal schlechte Erfahrungen mit einer bestimmten Anlage gemacht hat, meidet möglicherweise künftig ähnliche Investments. Umgekehrt können frühere Erfolge dazu verleiten, Risiken zu unterschätzen oder die eigenen Fähigkeiten zu überschätzen.
Hinzu kommen das persönliche Bedürfnis nach Sicherheit und der eigene Selbstwert: Gewinne fühlen sich wie eine Bestätigung an, Verluste dagegen wie persönliches Scheitern. Auch das Verhalten anderer kann unsere Entscheidungen beeinflussen. Wenn im persönlichen Umfeld, in den Medien oder im Internet plötzlich alle über eine bestimmte Anlage sprechen, entsteht schnell das Gefühl, ebenfalls handeln zu müssen. Finanzielle Entscheidungen sind deshalb selten vollkommen rational.
Die Kreissparkasse Freudenstadt gibt Überblick über die sechs größten Anlagefehler.
Kreissparkasse FreudenstadtEmotionale Fallen vermeiden
Wie lassen sich solche Fehler umgehen? Der wichtigste Schritt ist ein klarer Plan. Er schafft Orientierung, gerade dann, wenn die Märkte unruhig werden und Emotionen stärker in den Vordergrund rücken.
Zunächst sollte man definieren, wofür man sein Geld anlegen möchten. Beispielweise für die Altersvorsorge, die Ausbildung der Kinder, eine eigene Immobilie oder einfach für den nächsten Urlaub? Je konkreter das Ziel und der Anlagehorizont sind, desto leichter lässt sich einschätzen, welche Geldanlage dazu passen kann.
Ebenso wichtig ist die Frage, welches Risiko zu einem selbst und der finanziellen Situation passt. Dabei geht es nicht nur darum, wie viel Risiko man eingehen möchte, sondern auch darum, welche Schwankungen man finanziell tragen kann. Wer sich diese Fragen bereits vor einer Anlageentscheidung stellt, muss seine grundsätzliche Strategie nicht bei jeder Marktbewegung neu überdenken.
Aus Sicht der Kreissparkasse Freudenstadt kann eine breite Streuung über verschiedene Bereiche, Branchen und Länder dazu beitragen, Risiken gegenüber einer einzelnen Anlage zu reduzieren. Eine ausgewogene Struktur hilft dabei, nicht zu stark von der Entwicklung einzelner Unternehmen, Branchen oder Märkte abhängig zu sein.
Auch regelmäßiges Investieren über einen Sparplan kann eine Möglichkeit sein, emotionale Entscheidungen zu vermeiden. Statt bei jeder Marktbewegung neu entscheiden zu müssen, wird nach einem festen Plan kontinuierlich investiert. Das kann laut der Kreissparkasse Freudenstadt helfen, der eigenen Strategie auch in unruhigen Marktphasen treu zu bleiben.
Laut der Kreissparkasse Freudenstadt gilt aber vor allem: In Jahren denken, nicht in Tagen. Kurzfristige Schwankungen gehören zur Geldanlage dazu. Langfristiger Anlageerfolg entsteht selten durch eine einzelne perfekte Entscheidung. Entscheidend ist vielmehr, über viele Jahre konsequent an einer Strategie festzuhalten, die zu den eigenen Zielen passt. Das bedeutet nicht, eine einmal getroffene Entscheidung niemals zu überprüfen. Sinnvoller ist es, die eigene Strategie regelmäßig in Ruhe zu betrachten, statt sie bei jeder neuen Nachricht infrage zu stellen.
Mit Unterstützung zur entspannten Geldanlage
Emotionen gehören zur Geldanlage dazu. Entscheidend ist, sie zu erkennen und Anlageentscheidungen nicht ausschließlich von ihnen abhängig zu machen. Wer seine Ziele, seine Risikobereitschaft und seine Strategie kennt, schafft eine wichtige Grundlage für langfristigen Anlageerfolg.
Bei Fragen rund um die Themen Geldanlage und Vermögensstrukturierung unterstützt die Kreissparkasse Freudenstadt gerne bei einem persönlichen Gespräch. Auf der Webseite der Kreissparkasse können Interessierte einen Termin vereinbaren.
